Ayer te hablaba de los hábitos de inversión de Warren Buffett y George Soros. En la misma línea, en richdadclub, leí hace unos días algunos Consejos de Warren Buffett para invertir. Y como a mí me parece una mejor forma de manejar tus inversiones, te lo quiero compartir. Para los que no tienen ni idea en qué invertir, el tercer hombre más rico del mundo dice lo que se debe hacer para que tu dinero esté seguro y sea rentable. Warren Buffett es uno de los inversores más exitosos y respetados del mundo.
¿Te gustaría invertir como Warren Buffett? Su fortuna se estima en más de 100.000 millones de dólares y su empresa, Berkshire Hathaway, es una de las más grandes y rentables del planeta. Don W. Buffett al optar por ciertas inversiones tiene su manera de hacerlo y es lo que transmite de forma simple y directa. Buffett ofrece sus consejos para que todos puedan rentabilizar sus inversiones. Pero, ¿cómo lo ha conseguido? ¿Cuál es el secreto de su éxito? ¿Qué consejos nos puede dar para invertir mejor nuestro dinero y lograr la libertad financiera?
En este artículo te voy a compartir algunos de los consejos más importantes que Warren Buffet ha dado a lo largo de su carrera. Los ha dado él mismo en sus cartas anuales a los accionistas, en sus entrevistas o en sus libros. Estos consejos te pueden ayudar a mejorar tu mentalidad, tu conocimiento y tu habilidad como inversor.
20 consejos de Warren Buffett para invertir con éxito
Hace mucho que Warren Buffett logra ser sencillo en sus conceptos para invertir en Bolsa o sobre la economía. Es de los mejores maestros para los inversores, por lo que sus apariciones mediáticas y las cartas a sus accionistas despiertan mucho interés. Te dejo aquí estos 20 consejos que son oro puro, por si te parecen tan interesantes como a mí:
Consejo 1: No te dejes influir por la opinión de los demás. Tú tienes razón si tus datos y tu razonamiento son correctos
Este consejo te enseña que no debes dejarte llevar por las emociones o las presiones de los demás. Es uno de los consejos de Warren Buffett para invertir más importantes. Significa que no debes dejarte influir por lo que digan o hagan los demás inversores, sino que debes confiar en tu propio criterio y en tu análisis de las empresas. Lo fundamental es tener criterio propio y basarte en hechos y argumentos sólidos.
Warren Buffett no sigue a la masa ni se deja llevar por las modas o las tendencias. Él invierte según su propio análisis y su propia visión. Muchas veces el mercado se comporta de forma irracional, y los precios de las acciones suben o bajan sin reflejar el valor real de las empresas. En esos momentos, puedes aprovechar para comprar acciones baratas o vender acciones caras, siempre que tengas datos y razonamientos sólidos que respalden tu decisión.
Si quieres invertir como él, debes confiar en ti mismo y en tu capacidad de tomar decisiones racionales. No te dejes intimidar ni presionar por lo que digan o hagan los demás.
Consejo 2: Nunca inviertas en un negocio que no entiendas
Este consejo te advierte que debes evitar las inversiones que no entiendas o que te parezcan demasiado complejas o confusas. Si no sabes cómo funciona un negocio o cómo genera beneficios, es mejor mantenerse alejado. Buffett solo invierte en empresas que conoce bien, que tienen un modelo de negocio sencillo y claro, y que operan en sectores que no cambian mucho con el tiempo, como el financiero, el asegurador, el energético o el consumo.
Así, puede analizar mejor las oportunidades y los riesgos de cada empresa y evita invertir en compañías que dependen de tecnologías complejas o cambiantes, que tienen mucha competencia o que están sujetas a regulaciones o modas. En cambio, prefiere invertir en empresas que tienen una ventaja competitiva duradera, que ofrecen productos o servicios que la gente siempre va a necesitar o querer, y que tienen una buena reputación y una marca fuerte.
Por ejemplo, algunas de las empresas en las que Buffett ha invertido son Coca-Cola, American Express, Apple o McDonald’s. Todas ellas son líderes en sus respectivos sectores, tienen una gran fidelidad de sus clientes y generan beneficios constantes.
¿Qué puedes aprender de este consejo? Que antes de invertir en una empresa, debes entender cómo funciona, cómo gana dinero, cuáles son sus fortalezas y debilidades, y qué riesgos puede enfrentar en el futuro. Así, podrás tomar mejores decisiones y evitar sorpresas desagradables. Si quieres invertir como él, debes elegir negocios que entiendas y que te gusten. Así podrás aprovechar tu experiencia y tu conocimiento para identificar las mejores opciones.
Consejo 3: No te preocupes por las caídas del mercado
Otro de los consejos de Warren Buffett para invertir es este: “A menos que puedas mirar tu inversión caer en un 50% sin impulsos de pánico, no deberías estar en el mercado de valores”. Buffett sabe que el mercado es volátil y que las acciones pueden sufrir grandes bajadas en momentos de crisis o incertidumbre. Este consejo te muestra que debes estar preparado para afrontar las caídas y las fluctuaciones del mercado de valores.
Si eres demasiado sensible o nervioso, puedes cometer errores por actuar impulsivamente o por vender en el peor momento. Warren Buffett no se asusta ni se desespera cuando sus inversiones bajan de valor. Al contrario, él ve las caídas del mercado como oportunidades para comprar acciones de calidad a precios de ganga. Él sabe que el mercado es volátil y se recupera con el tiempo y que las buenas empresas siguen creando valor a largo plazo.
¿Qué puedes aprender de este consejo? Que no debes invertir en el mercado de valores si no estás dispuesto a asumir el riesgo de perder parte de tu dinero. Tampoco debes invertir más dinero del que puedas permitirte perder o del que vayas a necesitar en el corto o medio plazo. Y sobre todo, debes tener confianza en tus inversiones y no dejarte llevar por el pánico cuando el mercado baja, lo importante es la tendencia a largo plazo.
Si quieres invertir como él, debes tener paciencia y resistencia. No te dejes llevar por el pánico ni por la euforia. Mantén la calma y confía en tu estrategia. No te distraigas con el ruido ni con las modas del momento. Invierte en negocios sólidos y rentables que puedan crecer y generar beneficios durante años.
Consejo 4: No intentes predecir el mercado, la economía, los tipos de interés o las elecciones
Otro de los consejos de Warren Buffett para invertir es este: “No intentes predecir la dirección del mercado de valores, de la economía, de los tipos de interés, o de las elecciones”. Buffett sabe que el futuro es incierto e impredecible, y que nadie tiene una bola de cristal para saber lo que va a pasar. Este consejo te indica que debes ser humilde y realista frente al mercado. No puedes pretender saber lo que va a pasar en el futuro ni basar tus inversiones en suposiciones o especulaciones.
Buffett no intenta predecir el mercado ni se deja influir por las noticias o los acontecimientos externos, él no basa sus decisiones de inversión en predicciones o especulaciones, sino en hechos y datos. Él no se preocupa por lo que va a pasar con el mercado, la economía, los tipos de interés o las elecciones, sino por lo que está pasando con las empresas en las que invierte. Warren Buffett se centra en el valor intrínseco de las empresas y en su potencial a largo plazo.
¿Qué puedes aprender de este consejo? Que no debes dejarte influir por las opiniones o pronósticos de los expertos, los medios o los políticos. Tampoco debes intentar adivinar lo que va a pasar o seguir modas o tendencias. Lo único que debes hacer es analizar las empresas en las que quieres invertir y elegir las que tengan mejores fundamentos y perspectivas.
Consejo 5: Compra empresas con buen historial y posición dominante
Otro de los consejos de Warren Buffett para invertir es este: “Compra compañías con buen historial de beneficios y con una posición dominante del negocio”. Buffett busca empresas que hayan demostrado su capacidad para generar beneficios constantes y crecientes a lo largo del tiempo, y que tengan una ventaja competitiva sostenible que les permita mantener o aumentar su cuota de mercado.
Estas empresas suelen tener una marca reconocida, una cartera de clientes fieles, una red de distribución eficiente, una innovación constante, una buena gestión y una cultura corporativa sólida. Estas características les dan una barrera de entrada frente a sus competidores y les permiten generar valor para sus accionistas.
¿Qué puedes aprender de este consejo? Que no debes invertir en empresas que tengan pérdidas recurrentes, que dependan de un solo producto o cliente, que tengan mucha deuda o que estén en sectores muy competitivos o regulados. En cambio, debes invertir en empresas que tengan un historial probado y una posición líder en su sector.
Consejo 6: Sé temeroso cuando otros son codiciosos, y codicioso cuando otros son temerosos
Otro de los consejos de Warren Buffett para invertir es este: “Sé temeroso cuando otros son codiciosos, y codicioso cuando otros son temerosos”. Buffett sabe que el mercado se mueve por ciclos de euforia y pánico, y que estos estados emocionales afectan a los precios de las acciones.
Cuando el mercado está eufórico, los inversores se vuelven codiciosos y compran acciones sin importar su valor, lo que hace que los precios suban más de lo que deberían. Cuando el mercado está en pánico, los inversores se vuelven temerosos y venden sus acciones sin importar su valor, lo que hace que los precios bajen más de lo que deberían.
Buffett hace lo contrario de lo que hace la mayoría. Él es temeroso cuando el mercado está eufórico, y evita comprar acciones caras o sobrevaloradas. Y es codicioso cuando el mercado está en pánico, y aprovecha para comprar acciones baratas o infravaloradas.
¿Qué puedes aprender de este consejo? Que no debes dejarte llevar por las emociones del mercado, ni por el miedo ni por la codicia. Tampoco debes seguir a la multitud o hacer lo que hacen los demás. Lo que debes hacer es comprar acciones cuando su precio esté por debajo de su valor, y venderlas cuando su precio esté por encima de su valor.
Consejo 7: El optimismo es el enemigo del comprador racional
Otro de los consejos de Warren Buffett para invertir es este: “El optimismo es el enemigo del comprador racional”. Buffett sabe que el optimismo puede ser una trampa para los inversores, ya que les puede hacer pagar más de lo que vale una acción. Cuando una empresa tiene buenas noticias, buenos resultados o buenas expectativas, los inversores se vuelven optimistas y creen que la empresa va a seguir creciendo y generando beneficios. Esto hace que la demanda de sus acciones aumente y que su precio suba.
Pero a veces ese optimismo es excesivo o infundado, y hace que el precio de la acción se dispare más de lo que corresponde a su valor real. Esto crea una burbuja que tarde o temprano se pincha, y hace que el precio de la acción caiga. Buffett evita caer en esta trampa, y no compra acciones basándose en el optimismo del mercado. Él solo compra acciones cuando su precio está por debajo de su valor intrínseco, es decir, cuando están baratas.
¿Qué puedes aprender de este consejo? Que no debes comprar acciones solo porque tengan buenas noticias o buenas expectativas. Tampoco debes comprar acciones solo porque estén subiendo o porque todo el mundo las quiera. Lo que debes hacer es comprar acciones cuando su precio sea inferior a su valor real, es decir, cuando estén en oferta.
Consejo 8: La capacidad de decir “no” es una enorme ventaja para un inversor
Otro de los consejos de Warren Buffett para invertir es este: “La capacidad de decir “no” es una enorme ventaja para un inversor”. Buffett sabe que hay muchas oportunidades de inversión en el mercado, pero no todas son buenas o adecuadas para él.
Por eso, él tiene unos criterios muy claros y estrictos para elegir las empresas en las que invierte, y no se deja seducir por las modas, las tendencias o las presiones externas. Él dice “no” a la mayoría de las oportunidades que se le presentan, y solo dice “sí” a las que cumplen con sus requisitos.
¿Qué puedes aprender de este consejo? Que no debes invertir en cualquier empresa que te ofrezcan o te recomienden. Tampoco debes invertir en empresas que no entiendas o que no te convenzan. Lo que debes hacer es tener unos criterios propios y racionales para elegir las empresas en las que inviertes, y ser selectivo y exigente con tus decisiones.
Consejo 9: Gran parte del éxito se puede atribuir a la inactividad
Otro de los consejos de Warren Buffett para invertir es este: “Gran parte del éxito se puede atribuir a la inactividad”. Buffett sabe que el mercado es volátil y que las acciones pueden tener grandes subidas y bajadas en el corto plazo. Pero él no se preocupa por eso, ni se deja llevar por el nerviosismo o la impaciencia. La mayoría de los inversores no pueden oponerse a la tentación de comprar y de vender constantemente. El letargo, lindando en la pereza, debe seguir siendo la piedra angular de un estilo de la inversión.
Él sabe que lo importante es el largo plazo, y que las buenas empresas siguen creando valor con el tiempo. Por eso, él no está constantemente comprando y vendiendo acciones, sino que las mantiene durante años o décadas. Él solo vende sus acciones cuando hay un cambio fundamental en la empresa o cuando encuentra una oportunidad mejor.
¿Qué puedes aprender de este consejo? Que no debes estar todo el tiempo pendiente del mercado o de tus inversiones. Tampoco debes estar cambiando de estrategia o de cartera cada poco tiempo. Lo que debes hacer es invertir en buenas empresas y dejar que el tiempo haga su trabajo. Recuerda que la inactividad es tu aliada como inversor.
Consejo 10: Las oscilaciones salvajes en los precios tienen más que ver con el comportamiento de los inversores que con los resultados de las empresas
Otro de los consejos de Warren Buffett para invertir es este: “Las oscilaciones salvajes en los precios, en parte tienen más que ver con el comportamiento ‘lemmings’ de inversores institucionales, que con los resultados obtenidos por las compañías”. Buffett sabe que el precio de las acciones no siempre refleja el valor o el rendimiento de las empresas, sino que a veces está influido por factores psicológicos o emocionales.
Cuando el mercado está eufórico o deprimido, muchos inversores institucionales (como fondos de inversión, bancos o aseguradoras) actúan como “lemmings”, es decir, siguen a la multitud sin pensar por sí mismos. Esto hace que compren o vendan acciones sin importar su valor, lo que provoca grandes subidas o bajadas en los precios.
Buffett no se deja llevar por estas oscilaciones, sino que las ignora o las aprovecha. Él sabe que el valor de una empresa depende de sus fundamentos y de sus perspectivas a largo plazo, y no de lo que hagan los demás inversores. Él solo compra o vende acciones cuando hay una diferencia entre el precio y el valor.
¿Qué puedes aprender de este consejo? Que no debes dejarte influir por las oscilaciones del mercado, ni por la euforia, ni por la depresión. Tampoco debes seguir a la multitud o hacer lo que hacen los demás. Lo que debes hacer es analizar el valor y el rendimiento de las empresas, y comprar o vender acciones cuando haya una oportunidad.
Consejo 11: Un inversor necesita hacer muy pocas cosas bien si evita grandes errores
Otro de los consejos de Warren Buffett para invertir es este: “Un inversor necesita hacer muy pocas cosas bien si evita grandes errores. No es necesario hacer cosas extraordinarias para conseguir resultados extraordinarios”. Buffett sabe que invertir no es una ciencia exacta ni una competición, sino un arte y una disciplina.
Por eso, él no busca hacer cosas complicadas o sofisticadas, sino cosas simples y sensatas. Él no busca acertar en todas sus inversiones, sino evitar equivocarse en las más importantes. Él no busca batir al mercado o a los demás inversores, sino conseguir unos resultados satisfactorios y consistentes.
¿Qué puedes aprender de este consejo? Que no debes complicarte la vida ni obsesionarte con invertir. Tampoco debes arriesgar más de lo necesario ni compararte con los demás. Lo que debes hacer es seguir unos principios básicos y racionales, evitar los errores más comunes y tener unas expectativas realistas.
Consejo 12: No te fijes solo en los resultados anuales
Otro de los consejos de Warren Buffett para invertir es este: “No tomes los resultados anuales demasiado seriamente. En su lugar, céntrate en promedios de cuatro o cinco años”. Buffett sabe que los resultados anuales de una empresa pueden estar afectados por factores coyunturales o extraordinarios, que no reflejan su verdadera situación o evolución.
Por eso, él no se fija solo en los resultados anuales, sino que los compara con los resultados anteriores y posteriores. Él busca ver la tendencia y la consistencia de los resultados a lo largo del tiempo, y no dejarse engañar por las fluctuaciones temporales.
¿Qué puedes aprender de este consejo? Que no debes invertir en una empresa solo porque tenga unos buenos resultados anuales. Tampoco debes ignorar los malos resultados anuales. Lo que debes hacer es analizar los resultados a largo plazo, y ver si hay una mejora o un deterioro en el rendimiento de la empresa.
Consejo 13: No te fijes solo en los beneficios por acción
Otro de los consejos de Warren Buffett para invertir es este: “Céntrate en el retorno de la inversión, no en los beneficios por acción”. Buffett sabe que los beneficios por acción (BPA) no son un indicador fiable del valor o del rendimiento de una empresa. Los BPA se pueden manipular fácilmente con trucos contables, como comprar acciones propias, reducir gastos o diferir ingresos. Además, los BPA no tienen en cuenta el capital invertido para generar esos beneficios, ni el riesgo asumido para obtenerlos.
Por eso, Buffett prefiere usar otros indicadores más objetivos y relevantes, como el retorno sobre el capital empleado (ROCE), el retorno sobre el patrimonio neto (ROE) o las ganancias del dueño (owner earnings). Estos indicadores miden la rentabilidad de una empresa en relación al capital invertido, al patrimonio de los accionistas o al flujo de caja disponible.
¿Qué puedes aprender de este consejo? Que no debes invertir en una empresa solo porque tenga un BPA alto o creciente. Tampoco debes ignorar otros aspectos financieros o no financieros de la empresa. Lo que debes hacer es analizar la rentabilidad, la solvencia y la calidad de la empresa, usando indicadores adecuados y comparables.
Consejo 14: Calcula las ganancias del dueño para obtener una reflexión verdadera del valor
Otro de los consejos de Warren Buffett para invertir es este: “Calcula las ganancias del dueño para obtener una reflexión verdadera del valor”. Buffett sabe que las ganancias contables que reportan las empresas no siempre reflejan la realidad económica de las mismas. Las ganancias contables se pueden inflar o reducir con ajustes, provisiones, amortizaciones o depreciaciones. Además, las ganancias contables no tienen en cuenta el dinero que las empresas necesitan reinvertir para mantener o ampliar su negocio.
Por eso, Buffett usa un concepto propio llamado ganancias del dueño (owner earnings), que se calcula restando a las ganancias netas los gastos de capital y sumando las amortizaciones y depreciaciones. Este concepto mide el dinero que queda disponible para los accionistas después de cubrir los gastos necesarios para mantener el negocio.
¿Qué puedes aprender de este consejo? Que no debes invertir en una empresa solo porque tenga unas ganancias contables altas o crecientes. Tampoco debes olvidar el dinero que la empresa necesita para seguir funcionando o creciendo. Lo que debes hacer es calcular las ganancias del dueño para saber cuánto dinero genera realmente la empresa para sus accionistas.
Consejo 15: Busca empresas con altos márgenes de beneficio
Buffett sabe que el margen de beneficio es un indicador clave de la eficiencia y la competitividad de una empresa. El margen de beneficio mide la relación entre los ingresos y los beneficios de una empresa. Cuanto mayor sea el margen, más beneficios genera la empresa por cada euro de ingreso. Esto significa que la empresa tiene un buen control de sus costes, que ofrece productos o servicios de calidad o diferenciados, y que tiene un poder de fijación de precios.
Por eso, Buffett busca empresas que tengan unos márgenes de beneficio altos y estables, que les permitan mantener o aumentar su rentabilidad a largo plazo. Estas empresas suelen tener una ventaja competitiva sostenible, que les protege de la competencia y les da una mayor capacidad de negociación con sus clientes y proveedores.
¿Qué puedes aprender de este consejo? Que no debes invertir en una empresa solo porque tenga unos ingresos altos o crecientes. Tampoco debes ignorar los costes o los gastos que tiene la empresa. Lo que debes hacer es analizar el margen de beneficio para saber cuánto dinero se queda la empresa de cada euro que ingresa.
Consejo 16: Invierte siempre para el largo plazo
Otro de los consejos de Warren Buffett para invertir es este: “Invierte siempre para el largo plazo”. Buffett sabe que el valor de una empresa no depende de lo que pase en el corto plazo, sino de lo que pueda generar en el futuro.
Por eso, él no invierte en empresas que tengan un buen rendimiento temporal, sino en empresas que tengan un buen potencial a largo plazo. Él no se fija en las modas o las tendencias del momento, sino en las oportunidades o los desafíos del futuro. Él no se preocupa por el precio actual de las acciones, sino por el valor futuro de las mismas.
¿Qué puedes aprender de este consejo? Que no debes invertir en una empresa solo porque tenga un buen rendimiento en el corto plazo. Tampoco debes dejarte llevar por las modas o las tendencias del momento. Lo que debes hacer es invertir en empresas que tengan un buen potencial a largo plazo, y que puedan crear valor para sus accionistas durante años o décadas.
Consejo 17: El consejo “que nunca quiebras tomando un beneficio” es absurdo
Buffett sabe que vender una acción solo porque ha subido de precio es un error, ya que puede hacer que te pierdas futuras ganancias. Cuando una acción sube de precio, puede ser por dos motivos: porque el mercado ha reconocido su valor, o porque el mercado se ha equivocado y la ha sobrevalorado. En el primer caso, no tiene sentido vender la acción, ya que seguirá subiendo a medida que la empresa siga creando valor.
En el segundo caso, sí tiene sentido vender la acción, pero no porque hayas obtenido un beneficio, sino porque has detectado una sobrevaloración. Por eso, Buffett no vende sus acciones solo porque hayan subido de precio, sino solo cuando hay un cambio fundamental en la empresa o cuando encuentra una oportunidad mejor. Él sabe que el verdadero beneficio se obtiene manteniendo las acciones durante el largo plazo, y no vendiéndolas a la primera de cambio.
¿Qué puedes aprender de este consejo? Que no debes vender una acción solo porque haya subido de precio. Tampoco debes conformarte con un beneficio pequeño o mediocre. Lo que debes hacer es mantener tus acciones mientras la empresa siga creando valor, y solo venderlas cuando haya una razón válida para hacerlo.
Consejo 18: ¿Tiene el negocio perspectivas favorables a largo plazo?
Este es uno de los criterios que usa Warren Buffett para evaluar las empresas en las que invierte. Él busca empresas que tengan unas perspectivas favorables a largo plazo, es decir, que puedan seguir creciendo y generando beneficios en el futuro. ¿El negocio tiene una historia de funcionamiento constante? Él busca empresas que tengan una historia de funcionamiento constante, es decir, que hayan demostrado su capacidad para generar beneficios de forma regular y creciente a lo largo del tiempo.
Para ello, él analiza el sector en el que opera la empresa, la demanda de sus productos o servicios, la competencia que tiene, las barreras de entrada o salida que existen, los estados financieros de la empresa, como el balance, la cuenta de resultados y el estado de flujos de efectivo. Él se fija en indicadores como los ingresos, los beneficios, el flujo de caja, el margen de beneficio, el retorno sobre el capital empleado, el endeudamiento o el dividendo y los cambios tecnológicos o sociales que puedan afectarle.
Así, él evita invertir en empresas que operan en sectores maduros, saturados o en declive, que tienen poca demanda, mucha competencia o que están expuestos a cambios disruptivos, que tengan pérdidas recurrentes, que dependan de un solo producto o cliente, que tengan mucha deuda o que no repartan dividendos. En cambio, prefiere invertir en empresas que operan en sectores en crecimiento, con poca competencia o con ventajas competitivas sostenibles, que tengan unos ingresos y unos beneficios estables y crecientes, que tengan una buena diversificación de productos y clientes, que tengan poca deuda o que repartan dividendos generosos.
¿Qué puedes aprender de este criterio? Que no debes invertir en una empresa solo porque tenga un buen rendimiento actual o unas buenas expectativas, sino que debes analizar sus perspectivas futuras y su historial. Tampoco debes invertir en una empresa solo porque te guste su producto o servicio o porque tenga un buen precio, sino que debes evaluar el sector en el que opera, los factores que pueden influir en su evolución, su rentabilidad y su solvencia.
Consejo 19: Recuerda que el mercado de valores es maníaco-depresivo
Otro de los consejos de Warren Buffett para invertir es este: “Recuerda que el mercado de valores es maníaco-depresivo”. Buffett sabe que el mercado de valores tiene cambios de humor extremos, y que pasa de la euforia a la depresión con facilidad.
Cuando el mercado está eufórico, los inversores se vuelven optimistas y confiados, y compran acciones sin importar su valor. Esto hace que los precios suban más de lo que deberían, y que se creen burbujas especulativas. Cuando el mercado está deprimido, los inversores se vuelven pesimistas y asustadizos, y venden sus acciones sin importar su valor. Esto hace que los precios bajen más de lo que deberían, y que se creen oportunidades de compra.
Buffett no se deja contagiar por los estados de ánimo del mercado, sino que los usa a su favor. Él sabe que el precio de las acciones no siempre refleja el valor de las empresas, y que a veces hay una gran diferencia entre ambos. Él llama a esta diferencia “margen de seguridad”, y es lo que le permite comprar acciones baratas y venderlas caras.
¿Qué puedes aprender de este consejo? Que no debes dejarte llevar por los estados de ánimo del mercado, ni por el optimismo ni por el pesimismo. Tampoco debes confundir el precio con el valor, ni pensar que el mercado siempre tiene la razón. Lo que debes hacer es buscar el margen de seguridad entre el precio y el valor de las acciones, y aprovecharlo para comprar barato y vender caro.
Consejo 20: Compra un negocio, no alquiles la acción
Otro de los consejos de Warren Buffett para invertir es este: “Compra un negocio, no alquiles la acción”. Buffett sabe que invertir en acciones no es lo mismo que especular con ellas. Invertir en acciones significa comprar una parte de un negocio, con sus activos, sus ingresos, sus beneficios y sus riesgos. Especular con acciones significa comprar y vender acciones sin importar el negocio que hay detrás, solo por su precio o su tendencia.
Buffett no especula con acciones, sino que invierte en negocios. Él no compra acciones para venderlas en poco tiempo y obtener un beneficio rápido, sino que las compra para mantenerlas durante mucho tiempo y obtener un beneficio sostenido. Él no se fija en el precio o la cotización de las acciones, sino en la calidad o el rendimiento del negocio.
¿Qué puedes aprender de este consejo? Que no debes comprar o vender acciones sin conocer o analizar el negocio que hay detrás. Tampoco debes comprar o vender acciones solo por su precio o su tendencia. Lo que debes hacer es comprar o vender negocios, es decir, empresas que tengan una buena gestión, una buena rentabilidad y unas buenas perspectivas.
En resumen…
Estos son algunos de los consejos de Warren Buffett para invertir que te pueden ayudar a mejorar tu mentalidad, tu conocimiento y tu habilidad como inversor. No son los únicos ni los más importantes, pero sí son los más conocidos y los más fáciles de aplicar.
Recuerda que invertir no es un juego ni una apuesta, sino una actividad seria y responsable que requiere estudio, análisis y disciplina. No se trata de seguir modas o tendencias, sino de buscar valor y calidad. No se trata de ganar dinero rápido o fácil, sino de crear riqueza a largo plazo.
Si quieres aprender más sobre cómo invertir como Warren Buffett, te recomiendo que leas sus cartas anuales a los accionistas, sus entrevistas o sus libros. También te recomiendo que sigas sus inversiones y sus movimientos en el mercado. Así podrás aprender de su experiencia y de su sabiduría.
Y tú, ¿qué opinas de estos consejos? ¿Los sigues o los ignoras? ¿Qué otros consejos añadirías? Déjame tu comentario y comparte este artículo con tus amigos y familiares si crees que les puede ayudar.
