El Euribor es el índice de referencia más utilizado para calcular el tipo de interés de las hipotecas a tipo variable en España. Euríbor es el acrónimo de “Euro Interbank Offered Rate”, que significa “tipo europeo de oferta del mercado interbancario”. No es el único, ya te he hablado del IRPH, pero sí es el más utilizado a día de hoy. Su evolución depende de muchos factores, como la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), la situación económica de la zona euro, la oferta y la demanda de dinero, etc.
En octubre de 2023, el Euríbor ha alcanzado su nivel más alto desde septiembre de 2008. La media mensual del Euríbor se ha situado en el 4,198% (sí, con 3 decimales), según el Banco de España.
Estos valores suponen un aumento de 0,049 puntos respecto al mes anterior y de 1,569 puntos respecto al mismo mes del año pasado. ¿Qué implica este aumento para los hipotecados? ¿Qué medidas ha tomado el Banco Central Europeo para frenar la inflación? ¿Qué puedes hacer si quieres cambiar tu hipoteca? En este artículo te lo explico todo.
¿Cómo afecta el Euríbor a tu hipoteca?
Si tienes una hipoteca fija, la evolución del euríbor te importará poco, pero si tienes una hipoteca a tipo variable, es otro cantar y la mayoría de las hipotecas de hace unos años, son variables. El tipo de interés que pagas se compone de dos partes: el Euríbor y un diferencial que se suma al mismo. Por ejemplo, si el Euríbor es del 0,5% y el diferencial es del 1%, el tipo de interés será del 1,5%.
El Euríbor varía cada día, pero lo que se tiene en cuenta para calcular la cuota de tu hipoteca es la media mensual del Euríbor. Además, esta media se revisa cada cierto tiempo (normalmente cada 6 o 12 meses) según lo que hayas pactado con tu banco, porque como ves puede subir o bajar.
Por tanto, si el Euríbor sube, tu tipo de interés también subirá en la próxima revisión, y pagarás más por tu hipoteca. Al contrario, si el Euríbor baja, tu tipo de interés disminuirá y pagarás menos a las entidades financieras.
Para que te hagas una idea, si tienes una hipoteca de 120.000 euros a 20 años con un diferencial del 1% y te toca revisarla en octubre de 2023 con el Euríbor medio de ese mes (4,198%), tu cuota mensual será de 733,69 euros. Si la revisaste en octubre de 2022 con el Euríbor medio de ese mes (2,629%), tu cuota mensual era de 635,77 euros. Es decir, pagarás 97,92 euros más al mes o 1.175 euros más al año.
Como ves, la diferencia es bastante grande porque el Euríbor ha subido mucho en un año. Pero si lo comparamos con octubre de 2019, cuando el Euríbor medio fue del -0,304%, la diferencia es aún mayor. En ese caso, tu cuota mensual era de 551,42 euros. Es decir, pagarás 182,27 euros más al mes o 2.187 euros más al año.
¿Por qué sube el Euríbor?
El principal motivo por el que el Euribor está subiendo es porque la inflación se ha disparado en los últimos meses en la zona euro. Esto se debe a varios factores, como el aumento del precio del petróleo y otras materias primas, la escasez de algunos componentes electrónicos, la recuperación de la demanda tras la pandemia y los efectos temporales de las medidas fiscales y monetarias.
La inflación es el aumento generalizado y sostenido de los precios de los bienes y servicios. El Banco Central Europeo tiene como objetivo mantener la inflación cerca pero por debajo del 2%. Sin embargo, desde hace meses la inflación está muy por encima de ese nivel. En septiembre de 2023, la inflación anual en la zona euro fue del 4%, según Eurostat.
Ante esta situación, el mercado espera que el BCE suba los tipos de interés oficiales en los próximos meses, otros dicen que se estancarán o incluso bajarán. Estos tipos son los que cobra el Banco Central Europeo a los bancos por prestarles dinero o por guardarles sus depósitos. Estos tipos son del 1,25%, del 1,75% y del 0,75%, respectivamente.
Esto significa que los bancos tendrán que pagar más dinero al Banco Central Europeo por obtenerlo o por dejarlo allí. Por tanto, tienen más incentivos para prestarse dinero entre ellos, que es lo que determina el Euribor. De ahí que el Euribor subiera al 4,198% en octubre de 2023, lo que supone su nivel más alto de los últimos años.
¿Qué otras medidas ha tomado el BCE?
Además de los tipos de interés, el Banco Central Europeo ha adoptado otras medidas extraordinarias para hacer frente a la crisis económica provocada por la pandemia de COVID-19. Estas medidas son:
- El programa de compras de emergencia frente a la pandemia (PEPP), que consistió en comprar deuda pública y privada de los países de la zona euro por un importe total de 1,85 billones de euros hasta marzo de 2022. Con esto, el Banco Central Europeo pretendía reducir los costes de financiación de los gobiernos, las empresas y los hogares, y apoyar la transmisión de su política monetaria.
- El programa de operaciones de financiación a largo plazo con objetivo específico (TLTRO III), que consistió en ofrecer préstamos a los bancos a un plazo de tres años con condiciones muy favorables (incluso con intereses negativos) si mantenían o aumentaban sus préstamos a las empresas y los hogares. Con esto, el Banco Central Europeo pretendía estimular el crédito bancario y evitar la restricción del flujo de dinero.
- El programa de compras de activos (APP), que consiste en comprar deuda pública y privada de los países de la zona euro por un importe mensual de 20.000 millones de euros (sin fecha límite). Con esto, el Banco Central Europeo pretende aumentar la liquidez del mercado, favorecer la creación de dinero y reducir los tipos de interés a largo plazo.
Sin embargo, estas medidas han tenido un impacto limitado ante el aumento de la inflación y las expectativas de una recuperación económica más sólida. Por eso, el Banco Central Europeo anunció que reduciría el ritmo de sus compras de emergencia frente a la pandemia a partir del cuarto trimestre de 2021. Esto supuso una señal de que el BCE podría empezar a retirar sus estímulos monetarios en los años siguientes.
No obstante, el Banco Central Europeo también ha reiterado que mantendrá una postura de política monetaria acomodaticia mientras sea necesario para cumplir su mandato y que seguirá apoyando la economía de la zona del euro ante los retos que plantean la pandemia, la transición ecológica y la transformación digital.
¿Qué puedes hacer si quieres cambiar tu hipoteca?
Si tienes una hipoteca a tipo variable y te preocupa el aumento del Euribor, puedes plantearte cambiar tu hipoteca. Hay dos opciones principales: cambiar las condiciones con tu banco o cambiar tu hipoteca a otro banco. Ya las comenté más a fondo en este artículo, pero te comento por encima.
La primera opción se llama novación y consiste en negociar con tu banco una modificación del contrato hipotecario. Por ejemplo, puedes pedir que te bajen el diferencial, que te cambien a un tipo fijo o mixto, que te amplíen el plazo o que te eliminen alguna cláusula abusiva. A cambio, el banco puede cobrarte una comisión o exigirte alguna contrapartida.
La segunda opción se llama subrogación y consiste en trasladar tu hipoteca a otro banco que te ofrezca mejores condiciones. Por ejemplo, puedes conseguir un diferencial más bajo, un tipo fijo o mixto más atractivo, un plazo más corto o más largo o librarte de alguna cláusula abusiva. A cambio, el banco puede cobrarte una comisión o pedirte alguna vinculación.
Para elegir entre una opción u otra, debes comparar las ofertas disponibles en el mercado y hacer números. Tienes que tener en cuenta los costes asociados al cambio (comisiones, gastos notariales, impuestos, etc.) y el ahorro que obtendrás a largo plazo. También debes valorar tu situación personal y financiera y tus expectativas sobre el Euribor.
Si tienes dudas sobre cómo cambiar tu hipoteca o sobre qué opción te conviene más, te recomiendo que eches un vistazo a este artículo en el que lo trato con más detalle.
En resumen…
El Euribor es el principal indicador utilizado para calcular el tipo de interés de las hipotecas a tipo variable en España. Su evolución depende de muchos factores, como la política monetaria del Banco Central Europeo, la situación económica de la zona euro, la oferta y la demanda de dinero, etc. El euribor es uno, pero el dato varía según si observamos el valor del euríbor diario, euríbor mensual, euríbor a 12 meses, etc.
Por eso se habla de tipos de euríbor, pero de cara al cálculo del tipo de interés de las hipotecas a interés variable, el que interesa es el tipo de interés promedio mensual del mes que nos toca la revisión. Las revisiones suelen ser cada seis o doce meses.
Hemos visto un poco como ha sido la evolución histórica y cómo puede afectar a tu hipoteca variable con ejemplos. También te he comentado la decisión del Banco Central Europeo de hacer una subida de tipos y las medidas que ha ido tomando y porque para ayudar a los principales bancos europeos y a los ciudadanos de los países miembros de la unión europea. De hecho, en las que sé los datos, te he dicho hasta el resultado obtenido.
Pero como te he dicho a lo largo del post, el euríbor tiene una evolución mensual, o al menos ahí es cuando lo notas en tu préstamo hipotecario, en la evolución mensual del euríbor.
Espero que este artículo te haya ayudado a entender un poco más todo esto y te haya aclarado alguna dudas sobre el dato del euríbor y cómo afecta al cálculo de las hipotecas. Así, poco a poco seguimos entendiendo el vocabulario y el lenguaje que utilizan en las entidades bancarias y podemos ser más conscientes al ir a comprar una casa. Si crees que este artículo puede ser de utilidad para alguien, no dudes en compartirlo, así podré ayudar cada día a más personas.
Y si te ha quedado alguna duda, cuéntamela en los comentarios y trato de respondértela.
